過去一年，中國光伏產(chǎn)業(yè)交出了一份亮眼的成績單：新增裝機3.17億千瓦，同比增長14%；總裝機容量突破12億千瓦大關(guān)，同比增長35%。數(shù)據(jù)一片飄紅，行業(yè)高歌猛進。
然而，在裝機狂歡的背后，一場關(guān)于“電發(fā)出來往哪送”的隱憂正在全國多地蔓延。從全國光伏發(fā)電利用率跌破95%，到棄光限電，再到一些地區(qū)的“負電價”倒貼，光伏行業(yè)正面臨前所未有的“消納突圍戰(zhàn)”。
壓力傳導(dǎo)：從數(shù)據(jù)紅線到收益坍塌
在2025光伏行業(yè)年度大會上，國家能源局新能源和可再生能源司副司長桂小陽坦言，光伏大規(guī)模高比例接入帶來的消納難題日益突出。數(shù)據(jù)顯示，2025年1—10月全國光伏發(fā)電利用率為94.9%，同比下滑2.2個百分點。
這是光伏利用率首次跌破95%的“紅線”。
中國電力企業(yè)聯(lián)合會黨委書記楊昆指出，近年來新能源規(guī)模高速增長，但發(fā)展不平衡不充分問題逐步顯現(xiàn)：部分新能源富集地區(qū)消納能力不足，風(fēng)電、光伏發(fā)電利用率面臨下行壓力。
在云南，四排山光伏電站2025年初因電網(wǎng)調(diào)度政策調(diào)整、網(wǎng)架結(jié)構(gòu)薄弱等，限電棄光比例居高不下；在山西，桂川光伏電站長期被列入新能源控制策略限電第一梯隊，產(chǎn)能釋放嚴重受限；在新疆，深能疏勒光伏電站2025年1—4月的場站利用率僅為67.61%。
屋漏偏逢連夜雨，電價持續(xù)走低給光伏電站盈利能力帶來又一沖擊。
2月2日，河北南網(wǎng)電力現(xiàn)貨市場從11時到15時現(xiàn)貨電價持續(xù)5小時跌至0元/千瓦時，這也是河北南網(wǎng)近期現(xiàn)貨市場運行中，單次零電價持續(xù)時長最長的一次；山東省現(xiàn)貨市場則頻繁出現(xiàn)負電價，2025年全年負電價時間超過1300小時，反映出區(qū)域消納能力的極度緊張。
河北、山東的情況并非特例，據(jù)不完全統(tǒng)計，1月份全國有28個省份電網(wǎng)企業(yè)代理購電價格出現(xiàn)下調(diào)，降幅超過0.05元/千瓦時的地區(qū)達11個，改變了冬季用電高峰期間電價通常走高的慣例。其中，山西電價下降0.10元/千瓦時，降幅25%，創(chuàng)下全國單月最大降幅紀錄。
2025年12月，陜西宣布，所有市場化用戶不再執(zhí)行峰谷浮動，電價由批發(fā)側(cè)“一口價”傳導(dǎo)至零售側(cè)，峰谷概念正式退出歷史舞臺。緊隨其后，江蘇、湖南等16省價差集體跌破0.6元關(guān)口，部分時段價差甚至低至0.03元。
這一變革直接動搖了工商業(yè)儲能的盈利根基。過去，用戶側(cè)儲能靠“兩充兩放”模式，依托0.6元以上的目錄電價價差，內(nèi)部收益率達8%的項目比比皆是。但隨著目錄價差的消失，儲能項目必須全面轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨價差、需求響應(yīng)等多元收益模式。
對于分布式光伏，“自發(fā)自用”的收益模型同樣被重塑。隨著午間谷電在多地推廣，光伏出力高峰時段的電價已普遍下探至0.2元/千瓦時左右，山東等地深谷時段甚至出現(xiàn)0.03元/千瓦時的極端價格。這意味著，企業(yè)“自發(fā)自用”節(jié)省的不再是0.6元的目錄電價，而是0.2元的市場電價，收益率直接下滑2—3個百分點。
收益預(yù)期的坍塌，正在引發(fā)連鎖反應(yīng)。
2025年7月，龍源電力宣布其在南通的100兆瓦戶用光伏項目因“無法滿足收益要求”終止招標；中國大唐在江蘇宿遷市宿豫區(qū)的項目因政策變動叫停；2025年10月，豫能控股更是一次性終止了17個累計313兆瓦的分布式項目，坦言這些項目“已無法滿足公司投資收益要求”。
市場的邏輯已經(jīng)變了，在這樣的背景下，光伏行業(yè)站在了從“規(guī)模擴張”向“消納驅(qū)動”轉(zhuǎn)型的十字路口。
突圍之路：從企業(yè)自救到政策重構(gòu)
面對日益嚴峻的消納困局，企業(yè)首先開始探索破局之道。
前述提到的四排山光伏電站，找到了一套適合自己的“組合拳”。2025年6月中旬，國家電投云南分公司以儲能技術(shù)應(yīng)用為核心突破口，對該電站增配儲能項目并投運，構(gòu)建起“發(fā)電+儲能”協(xié)同體系，成功將東老、四排山兩座電站的限電序列調(diào)至第四序列。同時，通過強化設(shè)備狀態(tài)監(jiān)測與預(yù)防性維護，四排山電站棄光率同比降幅達69.7%。
儲能項目投運后，國家電投云南分公司實施調(diào)度協(xié)調(diào)與運營優(yōu)化雙管齊下，全年預(yù)計減免電網(wǎng)調(diào)節(jié)容量費546萬元，推動場站效能顯著提升，并利用儲能夜間放電功能，有效減少下網(wǎng)電量與電費支出。
在電力現(xiàn)貨市場，該公司以“報量報價”模式參與交易，主動爭取電量空間，通過靈活的交易策略，同步獲取清潔能源補貼與綠證收入，進一步提升電站發(fā)電量，帶來可觀額外收益。
相比企業(yè)的自救行為，政策層面的推動更能從全局助力行業(yè)脫困。
2025年10月29日，國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)《關(guān)于促進新能源消納和調(diào)控的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》），這是國內(nèi)率先針對新能源消納出臺的系統(tǒng)性政策。
中國新能源電力投融資聯(lián)盟秘書長彭澎認為，過去新能源消納主要依賴電網(wǎng)，發(fā)電方僅負責(zé)發(fā)電，但隨著新能源占比持續(xù)提升，單靠電網(wǎng)已無法滿足消納需求，因此需構(gòu)建“多種消納方式并存”的新能源發(fā)展新模式。
《指導(dǎo)意見》的出臺可謂恰逢其時，其明確提出分類引導(dǎo)新能源開發(fā)與消納，將新能源開發(fā)消納劃分為5類，進一步明確分類施策要求。同時完善新能源消納管理，在5年電力規(guī)劃中以分檔利用率目標引導(dǎo)各地區(qū)協(xié)調(diào)開展新能源規(guī)劃布局及配套電網(wǎng)、調(diào)節(jié)能力建設(shè)。
中電聯(lián)規(guī)劃發(fā)展部主任助理兼新能源處處長劉志強解讀稱，《指導(dǎo)意見》提出要進一步完善新能源消納評估方法，推動新能源消納評估逐步由單一新能源利用率指標向綜合評價指標體系轉(zhuǎn)變。
在促進新能源就近消納方面，《指導(dǎo)意見》提出推動源網(wǎng)荷儲一體化、綠電直連、智能微電網(wǎng)、新能源接入增量配電網(wǎng)等新模式新業(yè)態(tài)健康可持續(xù)發(fā)展。
劉志強認為，就地消納是“十五五”新能源發(fā)展的重中之重。“通過‘綠電直連’‘零碳園區(qū)’等模式，在本地或區(qū)域內(nèi)實現(xiàn)新能源發(fā)電與用電的有效匹配和平衡，可提升新能源整體利用效率、降低其對系統(tǒng)的壓力。”
未來，從新能源必須依托市場養(yǎng)活自己的趨勢看，新能源的波動性與間歇性依然會催生更長時間段的“負電價”，如何系統(tǒng)性提升新能源消納和調(diào)控能力是關(guān)鍵。結(jié)合《指導(dǎo)意見》，楊昆給出的答案已十分全面：
一是堅持源網(wǎng)荷協(xié)同發(fā)力，多元推動高水平消納。在電源側(cè)，對“沙戈荒”大基地、水風(fēng)光一體化、海上風(fēng)電等實施差異化開發(fā)和消納方案。在電網(wǎng)側(cè)，加快構(gòu)建“主網(wǎng)—配網(wǎng)—微網(wǎng)”協(xié)同的新型電網(wǎng)平臺，優(yōu)化調(diào)度模式。在負荷側(cè)，以“集成”“融合”為抓手，通過上下游協(xié)同、就近消納、非電利用等拓寬利用場景。
二是堅持市場驅(qū)動，推動從“資源導(dǎo)向”向“效益導(dǎo)向”轉(zhuǎn)變。《指導(dǎo)意見》致力于構(gòu)建市場化消納體系，通過拓展省間交易市場、完善適配新能源特性的入市規(guī)則、創(chuàng)新電價機制等方式，破解“增發(fā)不增收”困境，讓新能源的環(huán)境價值通過市場充分兌現(xiàn)。
三是堅持創(chuàng)新驅(qū)動，筑牢技術(shù)底座。文件緊扣“高效利用、靈活調(diào)節(jié)、電網(wǎng)適配、智能調(diào)控”四大方向，部署了從核心部件迭代、儲能技術(shù)推廣、電網(wǎng)運行控制升級到智能化調(diào)控等一系列關(guān)鍵創(chuàng)新任務(wù)，為新能源消納提供硬核支撐。
全球鏡鑒：從海外經(jīng)驗到地緣變局
我國并非唯一遭遇光伏消納困境的國家。放眼全球，德國的經(jīng)歷尤為典型——2025年，受風(fēng)電出力猛增影響，德國隔夜市場連續(xù)4小時出現(xiàn)負電價；同年5月，在光伏與風(fēng)電大發(fā)共同作用下，電力市場再度嚴重過剩，電價一度跌至每千瓦時負25.03美分，這一狀態(tài)持續(xù)長達8小時。近兩年，德國多次因太陽能發(fā)電過剩導(dǎo)致電價跌至負值，2024年4月現(xiàn)貨市場甚至出現(xiàn)過50小時的負電價。
然而，德國仍在大力推進光伏裝機和可再生能源發(fā)展。截至2025年底，德國光伏裝機總量已達116.8吉瓦。數(shù)據(jù)的背后，是德國能源轉(zhuǎn)型面臨的深層矛盾：夏季“風(fēng)光”大發(fā)時，可再生能源可滿足125%以上的電力需求；而冬季則嚴重依賴燃煤、燃氣發(fā)電及鄰國進口。
在消納問題上，德國嘗試通過一套系統(tǒng)性措施應(yīng)對高比例可再生能源帶來的挑戰(zhàn)，并取得了一定成效。
據(jù)了解，自2022年以來，德國保持冗余且靈活的常規(guī)電源（裝機達最大負荷的1.2倍）作為兜底保障，同時建立煤電退出補償與應(yīng)急重啟機制，確保轉(zhuǎn)型期的供應(yīng)安全；依托占最大負荷40%的跨國互聯(lián)容量和成熟的電力市場，將消納空間擴展至歐洲全域，有效平抑了風(fēng)光出力的波動性。
在管理機制上，德國獨創(chuàng)了“平衡組”模式，將每15分鐘的平衡責(zé)任壓實給市場主體，倒逼其提升預(yù)測精度并挖掘組內(nèi)靈活性資源。此外，通過對100千瓦以上可再生能源設(shè)備強制實施遙測遙調(diào)，并融合復(fù)雜氣象因子的高精度預(yù)測模型，德國在技術(shù)上增強了對新能源的“可觀、可測、可控”能力。
“德國經(jīng)驗帶來的借鑒是明確的，消納問題并非中國獨有，而是能源轉(zhuǎn)型的必經(jīng)階段；負電價本身不可怕，缺乏靈活調(diào)節(jié)能力才可怕。當新能源滲透率達到一定水平，必須提前布局儲能等靈活性資源，否則將陷入大發(fā)時送不掉、短缺時補不上的被動局面。”業(yè)內(nèi)專家指出。
就在各國探索破局之道時，地緣政治變量的突然加入，為全球新能源格局增添了新的變數(shù)。2月底以來，中東地緣沖突及霍爾木茲海峽局勢緊張，直接推高國際油氣價格。“美以對伊發(fā)動軍事行動，已導(dǎo)致中東地區(qū)石油供應(yīng)端基本癱瘓，油氣出口基本停滯。”對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院教授董秀成表示，中東原油風(fēng)險溢價飆升，國際油輪運費必然大漲。
地緣變局或許為我國光伏消納突圍提供了一些啟發(fā)。有業(yè)內(nèi)人士認為，高油價放大了光伏的經(jīng)濟性，歐洲的能源焦慮或?qū)⒓铀俟夥刃履茉吹呐浔?，并刺激儲能與電網(wǎng)升級；同時，中東動蕩可能推遲當?shù)毓夥圃飚a(chǎn)能投產(chǎn)，緩解全球供給過剩，為國內(nèi)消化光伏產(chǎn)能騰出市場空間。
12億千瓦裝機是里程碑也是新起點，真正的考驗在于“電往哪送”。地緣沖擊提示新能源價值已從國內(nèi)時空匹配轉(zhuǎn)向全球戰(zhàn)略卡位，并進一步轉(zhuǎn)變?yōu)橹袊鴧⑴c全球能源治理的底氣。
正如桂小陽所言，未來十年每年需新增風(fēng)光發(fā)電裝機2億千瓦，信心源于“雙碳”目標與全球轉(zhuǎn)型中不可替代的中國制造能力。未來，光伏的價值坐標將從比拼裝機速度轉(zhuǎn)向較量消納智慧，從國內(nèi)市場放眼全球格局——這才是12億千瓦背后的真正突圍。